На чём сейчас зарабатывают состоятельные россияне

При сохранении высокой ключевой ставки состоятельные инвесторы комбинируют защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью. В среднем в портфеле состоятельного инвестора почти половину занимают облигации, а треть — акции российских компаний. Об этом сообщают аналитики ВТБ.

Среди других инструментов, по предоставленной информации, 15% приходится на фонды денежного рынка, доходность которых близка к ключевой ставке. Ещё 5,5% занимают другие фонды, 3% — драгоценные металлы, а 2,6% — структурные облигации.

Как следует из данных аналитиков, растёт интерес россиян к диверсификации по отраслям внутри акций: инвесторы присматриваются к энергетике, IT и финансовому сектору. Как отмечается в исследовании, «в поисках баланса между доходностью и риском инвесторы также обращают внимание на новые альтернативные инструменты. В портфелях всё чаще появляются фонды прямых инвестиций на стадии Pre-IPO, цифровые финансовые активы и ЗПИФы на коммерческую недвижимость, которые рассматриваются как стратегии с более высоким доходом при сохранении баланса риска.

— Сейчас комбинация вкладов, облигаций и фондов денежного рынка позволяет гражданам получать стабильный пассивный доход. Однако цикл высоких ставок не вечен. Как только они начнут снижаться до 10—11%, прежние стратегии перестанут приносить реальную прибыль. Денежный поток неизбежно пойдёт в активы, которые растут в новой фазе цикла: в акции, недвижимость и золото, — считает заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ПАО ВТБ Евгений Береснев.

Оптимальная структура портфеля на долгосрочную перспективу, по мнению Евгения Береснева, может включать 45% рублевых облигаций (из которых 40% в ОФЗ и 60% в корпоративных бумагах), 17% валютных облигаций, 15% акций, 9% ЗПИФов недвижимости, 9% проектов на стадии Pre-IPO и 5% золота. Такой подход, как считает спикер, может позволить сочетать текущую доходность, защиту от девальвации и потенциал роста при смене рыночных циклов.
 

16+